Panduan Cara Investasi Gas Alam yang Cocok untuk Pemula

Gas alam atau natural gas merupakan salah satu sumber energi penting dalam perekonomian global. Dibandingkan beberapa bahan bakar fosil lainnya, pembakaran gas alam menghasilkan emisi yang relatif lebih rendah sehingga komoditas ini kerap memiliki peran dalam proses transisi energi. Namun, gas alam tetap merupakan bahan bakar fosil dan arah penggunaannya dalam jangka panjang dapat berbeda di setiap negara.

Di saat yang sama, demand terhadap energi tetap berasal dari berbagai sektor, mulai dari rumah tangga hingga industri. Kondisi tersebut membuat gas alam menjadi salah satu komoditas penting di pasar energi. Harganya dapat berubah secara signifikan ketika terjadi pergeseran supply-demand, perubahan cuaca, gangguan produksi, maupun ketegangan geopolitik.

Periode krisis energi juga menunjukkan bahwa keseimbangan supply dan demand dapat berubah dengan cepat, sehingga volatilitas harga gas alam dapat meningkat dalam waktu relatif singkat. Perlu diperhatikan bahwa pergerakan harga di masa lalu bukan indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan.

Kebijakan energi setiap negara juga berbeda tergantung kondisi ekonomi, infrastruktur, serta sumber daya alam yang tersedia. Perubahan kebijakan energi dan proses dekarbonisasi dapat turut memengaruhi demand gas alam dalam jangka panjang.

Karena itu, sebelum mempelajari cara investasi gas alam, penting untuk memahami terlebih dahulu bagaimana komoditas ini digunakan, apa yang memengaruhi harganya, serta perbedaan antara investasi melalui saham atau ETF dan trading melalui instrumen derivatif. 

Sejarah Singkat Gas Alam

Gas alam telah dikenal sejak zaman kuno, tetapi penggunaan komersialnya relatif lebih baru. Dibutuhkan waktu ratusan tahun hingga gas alam berkembang menjadi sumber energi yang efektif, meskipun sejarah penggunaannya sudah dimulai sejak zaman kuno.

Sekitar 1000 SM di Yunani Kuno, Oracle of Delphi dibangun di Gunung Parnassus, di lokasi yang ternyata merupakan sumber gas alam. Sekitar 500 SM, masyarakat China mulai menggunakan “pipeline” yang terbuat dari bambu untuk mengalirkan gas yang muncul ke permukaan. Gas tersebut digunakan untuk merebus air laut agar dapat menghasilkan air yang bisa dikonsumsi.

Gas alam yang terbentuk secara alami kemudian ditemukan dan diidentifikasi di Amerika Utara pada 1626, ketika penjelajah Prancis menemukan masyarakat lokal yang menyalakan gas di sekitar Danau Erie.

Namun, penggunaan komersial pertama gas alam baru terjadi sekitar 160 tahun kemudian di Inggris. Sekitar 1785, masyarakat Inggris menggunakan gas yang diproduksi dari batu bara untuk menerangi jalan dan rumah. Tiga puluh tahun kemudian, Baltimore, Maryland menjadi kota pertama di Amerika Serikat yang menggunakan gas untuk menerangi jalan.

Pada 1821, William Hart mengebor sumur gas alam pertama di wilayah utara New York. Peristiwa ini kemudian mendorong berdirinya Fredonia Gas Light Company, yang menjadi perusahaan distribusi gas alam pertama di Amerika Serikat.

Sepanjang sebagian besar abad ke-19, gas alam hampir hanya digunakan sebagai sumber penerangan. Namun, pada 1885, penemuan Robert Bunsen membuka penggunaan baru untuk gas alam. Pada abad ke-20, jaringan pipeline yang lebih efisien mulai dibangun.

Penggunaan gas alam kemudian berkembang untuk kebutuhan memasak dan pemanas rumah. Gas alam juga mulai digunakan untuk mengoperasikan peralatan seperti pemanas air dan tungku, fasilitas manufaktur dan pengolahan, serta boiler untuk menghasilkan listrik.

Saat ini, gas alam merupakan salah satu sumber energi utama dan paling penting di dunia. Perkembangan teknologi dan internet juga memungkinkan pelaku pasar untuk trading gas alam dan memperoleh eksposur terhadap pergerakan harga di pasar komoditas energi. 

Manfaat dan Penggunaan Gas Alam

Gas alam digunakan sebagai sumber energi sekaligus bahan baku dalam berbagai proses industri. Komoditas ini digunakan dalam produksi bahan kimia, serat sintetis, plastik, cat, serta berbagai produk manufaktur lainnya. Gas alam juga digunakan sebagai bahan bakar untuk boiler, turbin, pengering, tungku industri, serta pembangkit listrik.

Salah satu penggunaan gas alam yang paling umum adalah untuk pemanas rumah. Di sejumlah negara, gas alam juga digunakan untuk memanaskan air dan memasak. Di sektor pertanian dan industri, gas alam dapat digunakan untuk proses pengeringan, produksi pakan, pemanasan fasilitas, serta berbagai proses produksi lainnya.

Perlu diperhatikan bahwa data mengenai penggunaan maupun harga gas alam di masa lalu tidak dapat dijadikan indikator yang dapat diandalkan untuk memprediksi kinerja di masa depan.

Gas alam juga dapat digunakan sebagai bahan bakar transportasi, misalnya dalam bentuk compressed natural gas atau CNG. Beragam penggunaan tersebut penting dipahami karena perubahan konsumsi dari rumah tangga, industri, transportasi, dan pembangkit listrik dapat memengaruhi demand gas alam.

Dengan memahami bagaimana gas alam digunakan, investor dan trader dapat lebih mudah membaca faktor fundamental yang memengaruhi keseimbangan supply dan demand. 

Bagaimana Cara Investasi Gas Alam?

Secara umum, eksposur terhadap pasar gas alam dapat diperoleh melalui dua pendekatan utama: investasi melalui saham atau ETF sektor energi dan trading terhadap pergerakan harga gas alam melalui instrumen derivatif seperti CFD. Keduanya memiliki karakteristik, tingkat risiko, serta tujuan yang berbeda. 

Investasi melalui Saham dan ETF

Salah satu cara investasi gas alam adalah melalui saham perusahaan yang bergerak di sektor minyak dan gas atau ETF yang memberikan eksposur terhadap sektor energi. Pendekatan ini bersifat tidak langsung karena investor memiliki saham perusahaan atau unit ETF, bukan gas alam secara fisik.

Kinerjanya juga tidak hanya ditentukan oleh harga gas alam. Pendapatan perusahaan, biaya produksi, utang, belanja modal, kebijakan dividen, kualitas manajemen, serta eksposur terhadap komoditas energi lainnya dapat memengaruhi return investasi. Karena itu, saham dan ETF sektor energi dapat bergerak berbeda dari harga gas alam itu sendiri. 

Trading melalui CFD NATGAS

Trading gas alam lebih berfokus pada perubahan harga komoditas. Salah satu instrumen yang dapat digunakan adalah CFD NATGAS, yaitu produk derivatif yang memungkinkan trader memperoleh eksposur terhadap perubahan harga tanpa menerima pengiriman gas alam secara fisik.

Di XTB Indonesia, NATGAS tersedia dalam bentuk CFD. Instrumen ini memungkinkan trader membuka posisi long ketika memperkirakan harga akan naik maupun posisi short ketika memperkirakan harga akan turun, tanpa memiliki underlying asset secara langsung.

CFD menggunakan leverage sehingga trader hanya perlu menyediakan sebagian dari nilai total posisi sebagai margin. Namun, leverage juga memperbesar dampak perubahan harga terhadap posisi, baik ketika bergerak sesuai maupun berlawanan dengan prediksi.

Biaya trading CFD dapat mencakup spread, yaitu selisih antara harga Buy dan Sell, serta swap untuk posisi tertentu yang ditahan melewati sesi perdagangan. Besaran margin, leverage, spread, dan swap dapat berubah sehingga spesifikasi instrumen perlu diperiksa sebelum membuka posisi.

Membeli dan menyimpan gas alam secara fisik juga tidak praktis bagi sebagian besar investor ritel. Berbeda dari emas atau perak, gas alam membutuhkan fasilitas khusus untuk transportasi dan penyimpanan.

Karena itu, instrumen finansial memberikan cara untuk memperoleh eksposur terhadap pergerakan pasar tanpa harus menyimpan komoditas secara fisik.
Namun, akses yang lebih mudah tidak mengurangi risikonya. Harga gas alam dapat bergerak dengan cepat akibat perubahan cuaca, tingkat persediaan, produksi, demand energi, hingga gangguan infrastruktur. Leverage dapat semakin memperbesar dampak volatilitas tersebut sehingga manajemen risiko menjadi bagian penting dalam trading NATGAS. 

Saham dan ETF Sektor Gas Alam

Saham

Saham perusahaan energi dapat memberikan eksposur tidak langsung terhadap sektor gas alam. Perusahaan besar di sektor ini dapat memiliki bisnis mulai dari eksplorasi dan produksi hingga LNG, pipeline, pengolahan, serta distribusi.

Harga saham perusahaan energi tidak selalu bergerak searah dengan harga gas alam. Selain harga komoditas, kinerja saham juga dipengaruhi oleh biaya operasional, volume produksi, tingkat utang, belanja modal, profitabilitas, dan kondisi pasar saham secara keseluruhan.

Perusahaan energi global seperti ExxonMobil, Shell, Chevron, BP, dan TotalEnergies memiliki kegiatan di berbagai bagian industri minyak dan gas. Namun, tingkat eksposur setiap perusahaan terhadap gas alam berbeda.

Artinya, membeli saham perusahaan energi tidak memberikan eksposur murni terhadap harga gas alam. Harga saham tetap dapat turun meskipun harga gas alam meningkat apabila biaya perusahaan naik, produksi terganggu, atau bagian bisnis lainnya mengalami pelemahan.

Perusahaan yang memiliki bisnis LNG juga dapat memiliki karakteristik berbeda dari produsen gas tradisional. Pendapatannya dapat dipengaruhi oleh kapasitas fasilitas, kontrak jangka panjang, biaya transportasi, serta demand dari pasar internasional.

Karena itu, investor perlu memahami seberapa besar kontribusi bisnis gas alam terhadap pendapatan dan operasi perusahaan sebelum menjadikannya sebagai salah satu bentuk eksposur ke sektor ini.

Diversifikasi geografis juga perlu diperhatikan karena regulasi, perpajakan, risiko geopolitik, serta kualitas infrastruktur dapat berbeda di setiap negara. Sebagian perusahaan energi juga membayar dividen, tetapi pembayaran tersebut tetap bergantung pada kondisi bisnis perusahaan.

Analisis saham sektor gas alam sebaiknya mempertimbangkan kondisi perusahaan secara keseluruhan, bukan hanya prediksi harga komoditas. 

ETF

ETF sektor energi menawarkan eksposur yang lebih terdiversifikasi dibandingkan membeli saham satu perusahaan. Sebagian ETF memiliki portofolio yang terdiri dari sejumlah perusahaan minyak dan gas sehingga kinerjanya mencerminkan pergerakan beberapa perusahaan sekaligus.

Namun, ETF sektor energi tidak selalu mengikuti harga natural gas secara langsung karena underlying asset-nya dapat berupa saham perusahaan. Di pasar global juga terdapat produk yang menggunakan kontrak futures natural gas untuk mengikuti perubahan harga komoditas.

Struktur produk berbasis futures memiliki karakteristik yang berbeda dari ETF saham dan dapat menghadapi faktor tambahan seperti rollover.

Sebelum memilih ETF yang terkait dengan gas alam, investor perlu memahami underlying asset, metode tracking, expense ratio, likuiditas, serta penggunaan kontrak futures jika ada. Kinerja masa lalu bukan indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan.

Diversifikasi melalui ETF dapat membantu menyebarkan risiko ke beberapa perusahaan atau aset, tetapi tidak menghilangkan kemungkinan kerugian. Kinerja investasi tetap bergantung pada struktur dan aset yang dimiliki ETF tersebut.

Kapan Waktu yang Tepat untuk Mulai Investasi Gas Alam?

Tidak ada satu waktu yang selalu paling tepat untuk memperoleh eksposur terhadap gas alam. Harga dapat berubah cepat karena pasar dipengaruhi oleh berbagai faktor fundamental yang saling berkaitan.

Beberapa faktor utama yang perlu diperhatikan sebelum menentukan cara investasi gas alam antara lain:

• Supply dan produksi: Kapasitas produksi, pipeline, fasilitas penyimpanan, dan terminal LNG memengaruhi jumlah gas yang tersedia di pasar.
• Cuaca dan musim: Musim dingin dapat meningkatkan demand untuk pemanas, sementara cuaca panas dapat mendorong konsumsi listrik dan penggunaan gas oleh pembangkit listrik.
• Aktivitas ekonomi: Pertumbuhan industri dan konsumsi energi dapat meningkatkan demand, sedangkan perlambatan ekonomi dapat menekannya.
• Perdagangan LNG: Perubahan ekspor AS maupun demand dari Asia dan Eropa dapat memengaruhi keseimbangan supply regional dan global.
• Geopolitik dan biaya produksi: Gangguan supply, kebijakan negara produsen, serta kenaikan biaya produksi dapat memengaruhi harga gas alam.
• Transisi energi: Kebijakan dekarbonisasi, energi terbarukan, nuklir, dan teknologi penyimpanan energi dapat mengubah pola demand gas alam dalam jangka panjang.

Peningkatan demand LNG atau cuaca ekstrem dapat memperketat pasar ketika terjadi bersamaan dengan produksi terbatas atau tingkat persediaan yang rendah. Sebaliknya, supply yang melimpah atau demand yang melemah dapat memberikan tekanan pada harga.

Karena itu, investasi gas alam sebaiknya tidak didasarkan pada asumsi bahwa harga akan selalu naik. Investor maupun trader perlu mempertimbangkan kondisi supply-demand, volatilitas, karakteristik instrumen, dan risiko sebelum mengambil keputusan.